必备信息｜投行各部门职位揭秘

1. 投资银行业务简介

很多人认为投资银行的主要工作就是投资。相反，投资银行不是投资机构。他们的主要业务之一是融资，还提供咨询和财富管理等金融服务。商业银行主要覆盖货币市场，投资银行主要覆盖资本市场，包括企业融资和金融资产交易。

从投资银行的规模和业务来看，投资银行主要分为Bulge Bracket和Boutique Bank。与大型投行相比，精品投行平台齐全，但规模较小，主要专注于某一行业或某一类产品。我们经常听到的投行包括高盛、花旗、摩根大通、摩根士丹利等九家知名投行。不过，根据2021年最新投行排名，前3名都是精品投行。与大型投行相比，精品投行会专注于某项业务，并将其做到极致，可以概括为“小而美”。

2、投资银行各部门介绍

从工作部门和职能来看，投资银行一般分为投资银行部、销售交易部、投资研究部、私人银行部和其他支持部门。

1) 投资银行部（IBD）

这是投资银行的核心部门。其英文全称是Investment Banking Division。其业务也是投资银行最传统、最重要的业务，主要包括IPO、增发、并购等。

投资银行部一般分为产品组和行业/部门组。产品群主要分为并购、杠杆融资和重组三部分。产品组需要一定的产品知识，是各项交易的执行者。行业群体需要覆盖各个行业，开展更多的营销活动。该行业包括金融、房地产、TMT等细分行业。行业组除了研究某个细分行业外，还需要与这个行业的企业保持联系，才能给自己的部门带来更多的业务。

投资银行部主要包括五个职级，从低到高：

分析师（Analyst）是IBD的初级职位，一般为应届毕业生提供。其主要工作内容包括：

-研究工作：收集资料、制作表格、制作PPT

-对标：财务指标比较分析

-简介：制作目标公司的PPT

-准备“Pitchbooks”：准备PPT材料

-财务建模：建立合并模型、DCF、LBO等初步模型。

-可比较：创建和更新财务指标，例如EV/EBITDA

- 行政：记录会议记录、接听电话和其他杂务

助理经理（助理） 助理比分析师高一级。一般来说，担任Analyst职位2-3年后，可以晋升为Associate。其主要任务包括接受上级指示，向分析人员布置工作，监督指导分析人员完成工作。他们还负责建模工作以及与客户的沟通。

经理（VP）一般在助理职位工作3年左右，然后晋升为VP。 VP可以理解为项目经理，负责整个项目的执行和推进，给下属分配任务，保证整个过程顺利进行。同时，VP也是与客户、审计师、律师等渠道沟通的核心人员。

总经理（董事）在担任副总裁职位三年后有机会晋升为董事。董事主要负责重要交易，如费用协议、交易策略、高级客户会议等。

董事总经理(MD) 在担任董事职位三年后有机会晋升为董事总经理。 MD需要参与公司整体战略和业务方向的制定，同时还要负责较高的业务指标。

2）销售贸易部（销售贸易）

该部门简称ST，主要针对二级市场，做交易经纪业务，通过销售、交易各类金融产品来获取交易佣金。销售和交易部门的主要重点是金融衍生品的开发，例如利率互换、债务抵押债券（CDO）和信用互换（CDS）。交易员入职后，通常会从交易员助理开始，做很多繁琐的事情来协助交易员工作。一般来说，一年后就可以成为初级交易员。销售和交易人员的工资通常较高，但会根据市场情况而有所不同。

3）投资研究部（研究）

投研部很像之前销售交易部的图书馆。主要对公司进行研究并提出买入或卖出建议。他们不直接产生收入，但帮助其他部门向客户提供建议。他们的客户包括内部客户和外部客户。内部客户是公司内的销售和交易部门等部门，而外部客户是机构投资者和个人投资者，如对冲基金和共同基金。

4) 私人银行业务

5）其他支持部门

除了前面介绍的前台部门外，投行还设有中后台支持部门，包括风险管理部、资金部、内控部等，以保证投行的各项工作能够顺利进行。有序运作。例如，风险管理部门人才严重短缺，他们非常喜欢通过相关专业认证（FRM）并具有一定行业经验的人。